ЛИЗИНГ ВЫГОДНЕЕ КРЕДИТА ДЛЯ БИЗНЕСА

Наиболее распространенными источниками среднесрочного финансирования инвестиций в основной капитал являются покупка и лизинг. Хорошим вариантом для владельцев бизнеса, ограниченных в средствах и нуждающихся в оборудовании, которое быстро устаревает, может стать лизинг. Если же стоит задача о приобретении актива с долгосрочной перспективой, то выгоднее кредит.

Рассмотрим оба варианта со всеми вытекающими последствиями.

ЧТО ТАКОЕ КРЕДИТ ДЛЯ ОРГАНИЗАЦИЙ

Право собственности и налоговые льготы делают покупку имущества привлекательной, но высокие первоначальные затраты не всегда являются положительными с точки зрения экономики предприятия. Для получения займа необходимо подтвердить свою состоятельность и платежеспособность, собрать весомый пакет документов и дождаться одобрения.

Рассмотрение документов банком может продолжаться до 2 месяцев, что отрицательно отражается на развитии предприятия. Если что-то вызвало у кредитора подозрение, то он вправе отказать.

• Особенности кредитования

Не следует забывать, что гарантией возврата средств для банка может стать приобретенное имущество. Это снижает ценность актива, так как не подлежит продаже до снятия залогового бремени банком.

Кредит сопровождается процентной ставкой, которая устанавливается банком индивидуально для каждого клиента, сроком кредитования и высоким первоначальным взносом — 20% от общей стоимости. Для молодой компании это непосильное бремя.
В бухгалтерском учете учитываются только проценты по кредиту, а амортизационные отчисления начисляются только на оборудование, эксплуатируемое в тяжелых (агрессивных) условиях.

Право собственности на объект при покупке в кредит переходит сразу юридическому лицу. В случае изменения финансового положения в компании оно может быть продано, заложено или обменено, если на нем нет обременения.

Платежи по кредиту не облагаются НДС, но при постановке актива на учет в качестве основного средства уплачивается имущественный налог.

В случае покупки транспортного средства собственник сам несет все расходы по содержанию, страхованию и техническому обслуживанию автомобиля.

Наиболее очевидным преимуществом покупки имущества является приобретение права собственности на него. Это особенно актуально, когда объект недвижимости имеет длительный срок эксплуатации и вряд ли в ближайшем будущем технологически устареет, например, офисная мебель или строительная, сельскохозяйственная техника.

При приобретении высокотехнологичного оборудования, есть риск, что оно быстро устареет. Что ведет к реинвестированию в новое задолго до истечения срока выплаты кредита. Некоторое оборудование имеет очень небольшую стоимость перепродажи. Например, компьютерная система, которая стоит 5000 долларов, через 3 года едва ли будет стоить 1000.

Существенным недостатком кредитования для предприятий применяющих упрощенную систему налогообложения может стать уплата НДС. В этом случае расходы предприятия увеличатся.

ЧТО ТАКОЕ ЛИЗИНГ ДЛЯ БИЗНЕСА

Лизинг или рассрочка — это финансовые инструменты, которые позволяют предприятию использовать актив в течение определенного периода времени в обмен на регулярные платежи. Предприятие выбирает необходимое ему оборудование, а финансовая компания покупает его от имени бизнеса.

Лизинг сохраняет капитал и обеспечивает гибкость, но может стоить больше в долгосрочной перспективе. Общий платеж включает стоимость актива, платежи на содержание и прибыль лизинговой компании.

• Финансовый Лизинг

Финансовый лизинг или «аренда с полной выплатой» наиболее близок к приобретению актива напрокат. Лизинговая компания возмещает полную стоимость оборудования, плюс начисления, в течение всего срока аренды.

Хотя бизнес-клиент не владеет оборудованием, он несет ответственность за поддержание и страхование имущества и должен показывать арендованный актив на своем балансе как основное средство.

Когда срок аренды заканчивается, лизинговая компания обычно соглашается на вторичный период аренды при значительно сниженных платежах. Кроме того, если предприятие желает прекратить использование оборудования, оно может быть продано из вторых рук не связанной с ним третьей стороне. Предприниматель организует продажу от имени лизинговой компании и получает основную часть выручки от продажи.

• Операционный Лизинг

Если бизнес нуждается в части оборудования на более короткий срок, то операционный лизинг может быть рассматриваемым вариантом. Лизингодатель будет сдавать оборудование в аренду, рассчитывая продать его в конце срока аренды или сдать его снова. Таким образом, ему не нужно будет возмещать полную стоимость оборудования. Однако при желании эксплуатирующая компания может выкупить оборудование по остаточной стоимости, которая к концу аренды чаще всего равна нулю.

Этот вид лизинга является общим для оборудования, где есть хорошо налаженный рынок подержанных автомобилей (например, автомобили или строительная техника). Срок аренды, как правило, будет составлять от двух до трех лет, хотя он может быть гораздо дольше, но всегда меньше, чем срок службы машины.

Важно! Активы, финансируемые по договорам операционной аренды, не отражаются в балансе как основные средства. Вместо этого вся стоимость операционной аренды рассматривается как затраты на счете прибылей и убытков.

• Договор Аренды

Договор аренды является формой операционного лизинга и часто используется для транспортных средств.

Лизинговая компания берет на себя определенную ответственность за управление и техническое обслуживание транспортного средства. Услуги могут включать в себя регулярное техническое обслуживание, ремонт, замену шин, батарей, предоставление аналогичных транспортных средств, оказание помощи на дорогах, оплату страховки.

ОТЛИЧИЯ ЛИЗИНГА ОТ КРЕДИТА ДЛЯ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ

• Уверенность

Одним из важных преимуществ является то, что договор аренды или лизинга является среднесрочным механизмом финансирования, который не может быть отозван, если юридическое лицо соблюдает график внесения платежей прописанный в договоре.

Устраняется неопределенность, которая может быть связана с такими альтернативными механизмами финансирования, как овердрафты, подлежащие погашению по требованию.

Однако следует иметь в виду, что как договоры найма, так и договоры лизинга являются долгосрочными обязательствами. И досрочное прекращение может оказаться невозможным или дорогостоящим.

• Планирование бюджета

Регулярный характер арендных или лизинговых платежей (которые имеют фиксированные суммы) помогает предприятию прогнозировать движение денежных средств. Компания имеет возможность сравнить платежи с ожидаемой выручкой и прибылью, полученной от использования актива.

• Финансирование по фиксированной ставке

В большинстве случаев платежи фиксируются на протяжении всего договора купли-продажи или аренды, поэтому предприниматель будет знать в начале соглашения, каковы будут их выплаты. Это может быть полезно во времена низких, стабильных или растущих процентных ставок, но может показаться дорогостоящим, если процентные ставки падают.

По некоторым соглашениям, например на более длительный срок от 5 лет, финансовая компания может предложить вариант соглашений с переменной ставкой. В таких случаях арендная плата или рассрочка будут изменяться в зависимости от текущих процентных ставок.

• Налоговые преимущества

Лизинг дает бизнесу возможность уменьшить налоговые отчисления и оптимизировать расходы. Если оборудование, приобретенное в лизинг, отнесено на статью основных средств, то все лизинговые платежи относятся к расходам. Возникает право использовать ускоренную амортизацию, что существенно снижает налоговые отчисления на прибыль.

ПОЧЕМУ ЛИЗИНГ КОМПАНИЯМ ВЫГОДНЕЕ

Подводя итоги плюсов и минусов в отношении кредита и лизинга для юридической компании, можно сказать, что лизинг выгоднее.

1. Короткие сроки рассмотрения документов 3-5 дней.
2. Возможность получить скидку, если лизинговая компания обладает хорошей базой поставщиков.
3. Налоговые выгоды и возможность более частого обновления высокотехнологичного оборудования без бремени на его реализацию.
4. Выбор удобного графика платежей: равные, уменьшающиеся или разбитые по сезонам.
5. Не стоит забывать, предприятия, имеющие открытую кредитную линию, со стабильными доходами находятся в приоритете у банков, которые охотно кредитуют клиентов по выгодным процентным ставкам.
6. Однако при невыполнении обязательств по кредиту залоговое имущество переходит в собственность банка.

Учитывая рассмотренные варианты компании должны ориентироваться в своих финансовых возможностях. Взвешивать все «за» и «против» и принимать обдуманные решения, подходящие под существующие условия.

Удачи!
P. S. Сотрудничество, вопросы и связь с администрацией сайта www.predprenimatelyam.ru по электронной почте: predprinimatelyam@gmail.com